Η Millennium Management ετοιμάζεται να ανοίξει το πρώτο της γραφείο στην Αθήνα, ενισχύοντας τη φήμη της πόλης ως αναδυόμενου κόμβου hedge funds, μετά την είδηση ότι ο Chris Rokos εγκαταλείπει το Ηνωμένο Βασίλειο για να μετακομίσει στην Ελλάδα, σύμφωνα με το πρακτορείο Bloomberg.
Σύμφωνα με πηγές του πρακτορείου, η επενδυτική εταιρεία του Izzy Englander’s, η οποία ακολουθεί πολυστρατηγική επενδυτική προσέγγιση, βρίσκεται σε συζητήσεις με τις ελληνικές αρχές για τη δημιουργία του νέου της γραφείου στην Ελλάδα, καθώς και για το προσωπικό που θα το στελεχώσει. Μεταξύ των στελεχών που εξετάζουν το ενδεχόμενο να μετακινηθούν στην Ελλάδα είναι και ο Rahul Chopra, διαχειριστής χαρτοφυλακίου με έδρα το Λονδίνο, ανέφεραν οι ίδιες πηγές, που μίλησαν στο διεθνε΄ς πρακτορείο.
Οι ίδιες πηγές πρόσθεσαν ότι και η Verition Fund Management, ένα ακόμη hedge fund που ακολουθεί πολυστρατηγική επενδυτική προσέγγιση, βρίσκεται στα πρώτα στάδια διερεύνησης του ενδεχομένου να ανοίξει γραφείο στην Αθήνα. Μέχρι στιγμής, πάντως, δεν έχει ληφθεί κάποια οριστική απόφαση. Η Millennium, η Rokos και η Verition διαχειρίζονται συνολικά κεφάλαια ύψους 134 δισ. δολαρίων.
Εκπρόσωποι των εταιρειών Millennium και Verition αρνήθηκαν να σχολιάσουν, σημειώνει το Bloomberg.
Τα σχέδιά τους έρχονται την ώρα που η Αθήνα έχει ξεκινήσει μια δυναμική προσπάθεια προσέλκυσης των εύπορων ιδρυτών hedge funds της Βρετανίας, επιχειρώντας να τους πείσει να αφήσουν το Μέιφερ του Λονδίνου και να μεταφέρουν τη δραστηριότητά τους στο Αιγαίο. Σύμφωνα με πηγές του πρακτορέιου, το επόμενο ταξίδι του υπουργού Οικονομικών Κυριάκου Πιερρακάκη στο Λονδίνο αναμένεται να περιλαμβάνει και συναντήσεις με στελέχη του χρηματοπιστωτικού κλάδου, προκειμένου να συζητηθούν πιθανές μετακινήσεις επενδυτικών εταιρειών στην Ελλάδα, μεταξύ άλλων θεμάτων.
Όπως σημειώνει το Bloomberg, η πρόταση του Πιερρακάκη προστίθεται σε μια ολοένα μεγαλύτερη λίστα προορισμών που ανταγωνίζονται διακριτικά το Λονδίνο, προσπαθώντας να προσελκύσουν στελέχη και επενδυτές της βρετανικής πρωτεύουσας. Η προσπάθεια αυτή έχει ενταθεί μετά τις διαδοχικές αυξήσεις φόρων που έχουν επιβληθεί στους πιο πλούσιους.
Την ίδια ώρα, ο νέος υπουργός Οικονομικών της Βρετανίας, Τζον Χίλι, βρίσκεται αντιμέτωπος με την άνοδο των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων, η οποία αυξάνει το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους, ενώ παράλληλα έχει δεσμευτεί να τηρήσει τους δημοσιονομικούς κανόνες που είχε θέσει ο προκάτοχός του. Όλα αυτά ενισχύουν τις εκτιμήσεις ότι έρχονται και νέες φορολογικές επιβαρύνσεις για τους πιο εύπορους.
Εναλλακτικές επιλογές
Βέβαια, το Λονδίνο παραμένει το σημαντικότερο κέντρο hedge funds εκτός ΗΠΑ. Σύμφωνα με έκθεση της AIMA, ο κλάδος στηρίζει περίπου 40.000 θέσεις εργασίας στη Βρετανία και αποφέρει φορολογικά έσοδα ύψους 3,9 δισ. λιρών (5,3 δισ. δολαρίων). Τα hedge funds που δραστηριοποιούνται στη Βρετανία διαχειρίζονται κεφάλαια περίπου 400 δισ. λιρών, ποσό που αντιστοιχεί στο 10% περίπου των παγκόσμιων κεφαλαίων του κλάδου και έως και στο 85% του συνόλου των κεφαλαίων που διαχειρίζονται τα hedge funds στην Ευρώπη, σύμφωνα με έκθεση του TheCityUK τον Ιανουάριο.
Τα νέα και ανερχόμενα χρηματοοικονομικά κέντρα κερδίζουν σταδιακά έδαφος.
«Η θέση του Ηνωμένου Βασιλείου ως του δεύτερου μεγαλύτερου κέντρου hedge funds στον κόσμο δεν πρόκειται να ανατραπεί από τη μια μέρα στην άλλη. Ωστόσο, είναι πλέον σαφές ότι τα στελέχη του κλάδου μπορούν να μετακινούνται πιο εύκολα από ποτέ και ότι τόσο οι επαγγελματίες όσο και οι εταιρείες έχουν στη διάθεσή τους πολλές διαφορετικές χώρες και αγορές για να επιλέξουν», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της AIMA, Τζακ Ίνγκλις.
Οι προκλήσεις που αντιμετωπίζει το Λονδίνο για τη διατήρηση της πρωτοκαθεδρίας του ως κορυφαίου ευρωπαϊκού κέντρου για hedge funds φαίνονται και από τη διεθνή διασπορά της Brevan Howard, ενός από τα πιο γνωστά hedge funds στον χώρο. Μάλιστα, το όνομά της προέρχεται από τα αρχικά των συνιδρυτών της, μεταξύ των οποίων ήταν και ο Rokos.
Ο Trifon Natsis, το «Ν» στη Brevan, έχει πλέον έδρα στο Άμπου Ντάμπι. Ο Alan Howard έχει μεταφέρει την έδρα του στη Γενεύη, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg πέρυσι. Παρότι το hedge fund ήταν ανέκαθεν καταχωρημένο στα Νησιά της Μάγχης, το βασικό του κέντρο δραστηριότητας ήταν ιστορικά το Λονδίνο.
«Μια κίνηση από ένα τόσο γνωστό όνομα όπως ο Rokos σίγουρα θα τραβήξει την προσοχή και άλλων που ήδη εξετάζουν τα δεδομένα και υπολογίζουν τα οφέλη μιας μετακίνησης», δήλωσε ο Μπρούνο Σνέλερ, managing partner της Erlen Capital Management, ενός family office που διαχειρίζεται περιουσίες πολλών οικογενειών. «Για το Λονδίνο αυτό έχει σημασία: όταν οι πλούσιοι έχουν πλέον αρκετές αξιόλογες εναλλακτικές, γίνεται πιο εύκολο να αποφασίσουν να φύγουν».
«Άδειο Λονδίνο»
Η Ελλάδα εφαρμόζει έναν ενιαίο φορολογικό συντελεστή στα εισοδήματα από το εξωτερικό, παρόμοιο με αυτόν του Μιλάνου, σημειώνει το Bloomberg, η προσπάθεια του οποίου να «αδειάσει το Λονδίνο» από πλούσιους φορολογούμενους έχει προκαλέσει ανησυχία στη βρετανική πρωτεύουσα. Ωστόσο, η ελληνική φορολογική πολιτική παραμένει σταθερή από τότε που θεσπίστηκε, σε αντίθεση με την αντίστοιχη ιταλική. Στην Ιταλία, αντίθετα, ο συγκεκριμένος φόρος έχει αυξηθεί δύο φορές από την εφαρμογή του και πλέον ανέρχεται σε 300.000 ευρώ (349.340 δολάρια) τον χρόνο.
Ωστόσο, η μεγαλύτερη απειλή για το Λονδίνο προέρχεται από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, ιδιαίτερα μετά την κατάργηση του επί χρόνια φορολογικού καθεστώτος των non-dom στη Βρετανία, αλλά και τις διαδοχικές φορολογικές επιβαρύνσεις στην περιουσία που έχουν θεσπιστεί τα τελευταία χρόνια.
Τα μεγαλύτερα hedge funds - μεταξύ άλλων η Millennium, η Point72 Asset Management και η Qube Research & Technologies - έχουν μεταφέρει traders από το Λονδίνο στο Ντουμπάι, όπου δεν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος.
Τα hedge funds που ακολουθούν πολυστρατηγική επενδυτική προσέγγιση βασίζονται σε ομάδες traders για να αποφέρουν κέρδη και βρίσκονται σε διαρκή ανταγωνισμό για την προσέλκυση των καλύτερων στελεχών. Για τον λόγο αυτό, έχουν ανοίξει γραφεία σε όποια μέρη επιλέγουν να εγκατασταθούν τα κορυφαία στελέχη του κλάδου. Σύμφωνα με την ιστοσελίδα της, η Millennium έχει προσωπικό σε περισσότερες από 140 τοποθεσίες σε όλο τον κόσμο, μεταξύ των οποίων και το υφιστάμενο γραφείο της στο Λονδίνο.
Η Brevan Howard απασχολεί πλέον περισσότερα από 100 άτομα στο Άμπου Ντάμπι και έχει καταστήσει το εμιράτο το μεγαλύτερο κέντρο της για την ανάληψη επενδυτικού ρίσκου.
Αυτό έχει αυξήσει την πίεση στο Γουέστμινστερ, όπου κάθε νέα αποχώρηση ενός γνωστού ονόματος από τη Βρετανία χρησιμοποιείται από τα κόμματα της αντιπολίτευσης ως απόδειξη ότι η οικονομική πολιτική της κυβέρνησης των Εργατικών αποτυγχάνει.
Ο σκιώδης υπουργός Οικονομικών των Συντηρητικών, Άντριου Γκρίφιθ, τόνισε την Τρίτη, σε ομιλία του στη Βουλή των Κοινοτήτων, ότι θα χρειάζονταν οι φόροι που καταβάλλουν κατά μέσο όρο 38.000 φορολογούμενοι για να καλυφθεί η απώλεια εσόδων από τον φόρο που πλήρωνε ο Rokos. Ο δισεκατομμυριούχος κατέλαβε την τρίτη θέση στην τελευταία ετήσια λίστα των μεγαλύτερων φορολογουμένων της Βρετανίας, που δημοσιεύει η Sunday Times, έχοντας πληρώσει φόρους ύψους 330 εκατ. λιρών.
«Πρόκειται για πολλά χρήματα που εξασφαλίζουν σημαντικό δημοσιονομικό περιθώριο, κύριε υπουργέ», είπε ο Γκρίφιθ. «Και αυτό σημαίνει είτε υψηλότερους φόρους για όλους τους υπόλοιπους είτε λιγότερες δημόσιες δαπάνες».
Από την πλευρά της, η βρετανική κυβέρνηση υποστηρίζει ότι οι αλλαγές στους κανόνες που αντικατέστησαν το καθεστώς των non-dom παραμένουν ανταγωνιστικές. Οι νέοι κάτοικοι μπορούν να έχουν πλήρη φορολογική απαλλαγή για τέσσερα χρόνια στα εισοδήματα που αποκτούν από το εξωτερικό. Σε ομιλία του τη Δευτέρα, λίγο πριν γίνει γνωστή η αποχώρηση του Rokos, ο Χίλι παρουσίασε το οικονομικό του όραμα και τόνισε ότι η δημιουργία πλούτου αποτελεί μία από τις βασικές προτεραιότητες της κυβέρνησης.
«Παραμένει ελκυστικός προορισμός»
«Το Ηνωμένο Βασίλειο παραμένει ένας ελκυστικός προορισμός για ταλέντα και επενδύσεις, χάρη σε ένα ανταγωνιστικό και σταθερό φορολογικό σύστημα, τις ισχυρές κεφαλαιαγορές, τα κορυφαία πανεπιστήμια και το εξειδικευμένο εργατικό δυναμικό», δήλωσε εκπρόσωπος της βρετανικής κυβέρνησης.
Και πράγματι, το Ηνωμένο Βασίλειο εξακολουθεί να έχει αρκετά σημαντικά πλεονεκτήματα. Το οικοσύστημα που στηρίζει τον κλάδο των hedge funds στο Λονδίνο είναι πιο ανεπτυγμένο από οπουδήποτε αλλού εκτός της Νέας Υόρκης. Η πόλη αποτελεί κορυφαίο κέντρο για τη διαχείριση επενδυτικών κεφαλαίων, τις υπηρεσίες prime brokerage, τη φύλαξη περιουσιακών στοιχείων και τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων. Παράλληλα, τα κορυφαία πανεπιστήμια της χώρας συνεχίζουν να βγάζουν στην αγορά εργασίας μια σταθερή «γραμμή παραγωγής» ταλαντούχων νέων, που στη συνέχεια στρέφονται σε καριέρες στον χρηματοοικονομικό κλάδο.
Ωστόσο, ο πιο σκληρός ανταγωνισμός για την προσέλκυση ταλέντων γίνεται στην κορυφή του κλάδου. Ο δισεκατομμυριούχος μεγαλοεπενδυτής των hedge funds Ray Dalio έχει ιδρύσει family office στο Άμπου Ντάμπι, ενώ ο γνωστός trader πετρελαίου Pierre Andurand μετακόμισε στο Ντουμπάι στις αρχές της φετινής χρονιάς, σύμφωνα με πηγή που γνωρίζει το θέμα. Εκπρόσωπος του Andurand αρνήθηκε να σχολιάσει.
«Το Ηνωμένο Βασίλειο παραμένει ένα από τα καλύτερα μέρη στον κόσμο για να δημιουργήσει κανείς ένα hedge fund», δήλωσε η Άλιξ Γουντ, διαχειρίστρια hedge fund στη βρετανική Kernow Asset Management. «Ο συνδυασμός ταλέντου, κεφαλαίων και χρηματοοικονομικής τεχνογνωσίας που προσφέρει το Λονδίνο είναι εξαιρετικά δύσκολο να αντιγραφεί. Το πού θα επιλέξει κανείς να ξοδέψει τα χρήματα που κέρδισε είναι μια άλλη υπόθεση».
Παρόλα αυτά, οι επιπτώσεις του πολέμου με το Ιράν, κατά τον οποίο σημειώθηκαν επιθέσεις με drones και πυραύλους στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, έχουν δώσει νέο βάρος στα επιχειρήματα των ανταγωνιστικών χρηματοοικονομικών κέντρων που προσπαθούν να προσελκύσουν hedge funds. Αυτό ισχύει ακόμη και αν τα Εμιράτα κατάφεραν να περιορίσουν τις ζημιές, αναχαιτίζοντας τους περισσότερους πυραύλους και drones.
Εναλλακτικοί προορισμοί, όπως η Ελβετία, η Σιγκαπούρη, το Χονγκ Κονγκ και πλέον ακόμη και η Αθήνα, μπορούν να προβάλλουν ως πλεονέκτημα τη μεγαλύτερη ασφάλεια και σταθερότητα που προσφέρουν.
«Για τους πολύ πλούσιους ανθρώπους, που μπορούν εύκολα να μετακινηθούν από χώρα σε χώρα, η απόφαση εξαρτάται ολοένα και περισσότερο από το συνολικό πακέτο: τη φορολογική σταθερότητα, τον τρόπο ζωής, τις συνδέσεις με τον υπόλοιπο κόσμο και την πρόσβαση στην Ευρώπη», δήλωσε ο Σνέλερ της Erlen.
Πηγή: skai.grΔιαβάστε τις Ειδήσεις σήμερα και ενημερωθείτε για τα πρόσφατα νέα.
Ακολουθήστε το Skai.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις.
